Làm sao để biết giá vàng tăng hay giảm?
Giá vàng chịu tác động từ nhiều yếu tố khác nhau. Để dự đoán xu hướng tăng giảm, bạn cần theo dõi các yếu tố kinh tế vĩ mô, chính sách tiền tệ và tình hình địa chính trị toàn cầu.
Tình hình kinh tế toàn cầu
Khi kinh tế toàn cầu bất ổn, giá vàng thường có xu hướng tăng do vàng được xem là tài sản an toàn. Trong thời kỳ suy thoái, chiến tranh thương mại, hoặc khủng hoảng tài chính, nhu cầu vàng thường tăng lên khi nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định.
>> Xem thêm: Khủng hoảng kinh tế là gì? Ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế
Tình hình địa chính trị bất ổn
Bất ổn địa chính trị, như xung đột quân sự, tranh chấp thương mại, hoặc các vấn đề căng thẳng quốc tế, có thể khiến giá vàng tăng. Trong những lúc này, nhà đầu tư đổ xô vào vàng để tránh rủi ro từ những biến động khó lường trong các kênh đầu tư khác.
Chính sách của FED
Chính sách tiền tệ của FED, đặc biệt là việc thay đổi lãi suất, có tác động lớn đến giá vàng. Khi FED tăng lãi suất, giá vàng thường giảm vì chi phí cơ hội tăng lên, nhà đầu tư có thể chuyển hướng sang các kênh đầu tư khác như trái phiếu. Ngược lại, nếu FED hạ lãi suất hoặc duy trì chính sách nới lỏng, giá vàng có xu hướng tăng do chi phí nắm giữ vàng thấp hơn.
>> Xem thêm: Top 11 kênh đầu tư tài chính online phổ biến nhất 2024
Hoạt động của Ngân hàng Trung ương
Các ngân hàng trung ương đóng vai trò quan trọng trong việc điều chỉnh giá vàng. Khi các ngân hàng này tăng dự trữ vàng, nhu cầu mua vàng tăng lên, đẩy giá vàng lên cao. Theo Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương toàn cầu đã mua ròng hơn 1.000 tấn vàng trong năm 2023, đóng góp đáng kể vào đà tăng giá.
Bên cạnh đó, các chính sách tiền tệ nới lỏng như bơm tiền vào nền kinh tế có thể làm suy yếu đồng tiền nội địa, khiến người dân tìm đến vàng để bảo vệ tài sản.
Lạm phát tăng/giảm
Lạm phát tác động trực tiếp đến giá vàng. Khi lạm phát tăng cao, sức mua của đồng tiền giảm, khiến nhà đầu tư tìm đến vàng để bảo toàn giá trị tài sản. Theo số liệu từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, khi tỷ lệ lạm phát của Mỹ đạt 9,1% vào tháng 6/2022, giá vàng đã tăng lên mức 1.850 USD/ounce.
Ngược lại, khi lạm phát giảm hoặc được kiểm soát tốt, nhu cầu về vàng có xu hướng giảm. Lúc này, các tài sản sinh lời khác như cổ phiếu hay trái phiếu trở nên hấp dẫn hơn.
Cung cầu biến động
Nguyên tắc cung cầu cơ bản cũng ảnh hưởng lớn đến giá vàng. Nhu cầu vàng tăng mạnh trong các mùa lễ hội, đặc biệt tại Ấn Độ và Trung Quốc - hai thị trường tiêu thụ vàng lớn nhất thế giới. Ở Ấn Độ, mùa cưới và lễ hội Diwali thường chứng kiến lượng mua vàng trang sức tăng vút.
Về phía cung, nguồn cung vàng bị giới hạn do việc khai thác vàng ngày càng khó khăn và tốn kém. Theo Hội đồng Vàng Thế giới, sản lượng vàng khai thác toàn cầu chỉ tăng khoảng 1-2% mỗi năm, trong khi nhu cầu có thể tăng mạnh hơn nhiều.
Các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng
Tăng/giảm lãi suất
Lãi suất và giá vàng có mối quan hệ nghịch biến. Khi các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, các tài sản sinh lời như trái phiếu, tiền gửi ngân hàng trở nên hấp dẫn hơn. Nhiều nhà đầu tư sẽ bán vàng để chuyển sang các kênh này, khiến giá vàng giảm.
Ngược lại, trong môi trường lãi suất thấp, chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng giảm xuống. Vàng trở thành lựa chọn đầu tư hấp dẫn hơn, dẫn đến giá vàng tăng. Đây chính là lý do giá vàng tăng mạnh trong giai đoạn 2020-2024 khi FED duy trì lãi suất ở mức thấp.
Đồng Đô la Mỹ suy yếu
Giá vàng thường được định giá bằng USD, do đó giá trị của đồng Đô la Mỹ ảnh hưởng trực tiếp đến giá vàng. Khi USD suy yếu so với các đồng tiền khác, vàng trở nên rẻ hơn với nhà đầu tư quốc tế. Điều này làm tăng nhu cầu mua vàng và đẩy giá lên cao.
Ngược lại, khi USD mạnh lên, giá vàng thường giảm. Nhà đầu tư quốc tế phải chi nhiều hơn để mua vàng, làm giảm nhu cầu. Chỉ số DXY (Dollar Index) là công cụ hữu ích để bạn theo dõi sức mạnh của đồng USD và dự đoán xu hướng giá vàng.
Cách xem giá vàng tăng hay giảm
- Các trang web hoặc ứng dụng theo dõi giá vàng: Nhiều trang web và nền tảng cung cấp thông tin giá vàng theo thời gian thực như DOJI, PNJ, SJC,...Ngoài ra, khách hàng cũng có thể theo dõi giá vàng hôm nay tại Tikop.
- Biểu đồ giá vàng: Theo dõi biểu đồ giá vàng giúp bạn dễ dàng nhận biết xu hướng tăng giảm trong ngắn và dài hạn. Trên TradingView, bạn có thể tìm thấy các biểu đồ giá vàng đa dạng với các khung thời gian từ phút đến năm, kèm theo các công cụ phân tích kỹ thuật để dự đoán xu hướng. Ngoài ra, Kitco.com cũng cung cấp các biểu đồ giá vàng với dữ liệu lịch sử từ nhiều năm trước, giúp bạn theo dõi biến động giá một cách trực quan.
- Tin tức tài chính và phân tích thị trường: Để hiểu rõ bối cảnh của biến động giá vàng, bạn có thể theo dõi các trang tin tức tài chính uy tín như Bloomberg, Reuters, và CNBC. Những trang này thường xuyên cập nhật tình hình kinh tế, chính sách tiền tệ, và các sự kiện địa chính trị ảnh hưởng đến giá vàng. Ngoài ra, CafeF và VnExpress Kinh doanh cũng cung cấp các tin tức và phân tích tài chính dành riêng cho thị trường Việt Nam.
Bạn có thể xem giá vàng tại các ứng dụng, biểu đồ và tin tức
Tại sao giá vàng tăng đột biến gần đây?
Theo Mô hình phân bổ lợi nhuận vàng (GRAM) của Hội đồng Vàng Thế giới, giá vàng đang tăng chủ yếu nhờ vào sự suy yếu của đồng đô la Mỹ và mức giảm của lợi tức trái phiếu kỳ hạn 10 năm khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) báo hiệu sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, việc giá vàng tăng mạnh trong tháng 7 đã ảnh hưởng đến lợi nhuận sau đó, vì mức sinh lời cao thường khiến giá vàng tăng chậm lại trong các giai đoạn tiếp theo.
Hội đồng Vàng Thế giới cũng nhận định rằng, việc Ấn Độ gần đây giảm thuế nhập khẩu vàng đã kích thích nhu cầu vàng tại quốc gia này, thể hiện qua sự gia tăng mạnh mẽ trong hoạt động mua vàng từ các nhà bán lẻ và người tiêu dùng. Đồng thời, các quỹ ETF hỗ trợ bằng vàng trên toàn cầu đã ghi nhận dòng vốn đầu tư chảy vào liên tục trong bốn tháng qua, chủ yếu từ các quỹ đầu tư.
Các giao dịch quyền chọn vàng – một phân khúc ít biến động – đang đạt mức cao kỷ lục trong nhiều năm, cho thấy nhu cầu phòng ngừa rủi ro và đầu cơ của nhà đầu tư trước xu hướng cắt giảm lãi suất và cuộc bầu cử tổng thống Mỹ sắp tới.
Ông Shaokai Fan, Giám đốc khu vực Châu Á - Thái Bình Dương (không bao gồm Trung Quốc) kiêm Giám đốc Ngân hàng Trung ương Toàn cầu tại Hội đồng Vàng Thế giới, cho biết: “Trong bối cảnh kinh tế đầy bất ổn, vàng đang được nhà đầu tư coi như một biện pháp phòng ngừa rủi ro hiệu quả, đồng thời hưởng lợi từ lãi suất thấp. Cuộc họp của FED trong tháng tới sẽ có vai trò quan trọng trong việc định hình kỳ vọng của thị trường. Bất kể kết quả bầu cử ra sao, các yếu tố thuận lợi đối với giá vàng có khả năng sẽ tiếp tục duy trì.”
>> Xem thêm: Biểu đồ giá vàng thế giới và Việt Nam qua các năm - Cập nhật 2024
Tình hình thế giới tác động đến giá vàng
>> Xem thêm: Cách thử vàng bằng chanh
Giá vàng tăng là tốt hay xấu?
Lợi ích khi giá vàng tăng:
- Tăng lợi nhuận cho nhà đầu tư: Người đã mua vàng trước khi giá tăng sẽ có lợi nhuận khi bán ra, đặc biệt là những nhà đầu tư dài hạn.
- Giá trị phòng ngừa rủi ro: Vàng thường được xem là tài sản an toàn trong thời kỳ kinh tế bất ổn. Khi các tài sản khác mất giá, giá vàng tăng sẽ giúp bảo vệ tài sản của nhà đầu tư.
- Bảo vệ chống lại lạm phát: Vàng có khả năng duy trì giá trị trong thời kỳ lạm phát cao, giúp giữ vững sức mua cho người nắm giữ.
- Tăng dự trữ ngoại hối: Các ngân hàng trung ương, đặc biệt ở các quốc gia có nền kinh tế mới nổi, có thể tăng dự trữ vàng để ổn định đồng tiền quốc gia.
Nhược điểm khi giá vàng tăng
- Tăng chi phí cho người tiêu dùng: Giá vàng cao làm tăng chi phí sản xuất và mua sắm trang sức, khiến người tiêu dùng phải chi trả nhiều hơn.
- Gây áp lực lạm phát: Giá vàng tăng có thể tạo ra lạm phát gián tiếp do ảnh hưởng đến các sản phẩm liên quan và khiến nhà đầu tư quay lưng với các tài sản rủi ro, gây bất ổn trên thị trường tài chính.
- Làm khó khăn cho các nhà sản xuất sử dụng vàng: Các ngành công nghiệp sử dụng vàng như sản xuất điện tử và y tế sẽ phải chịu chi phí cao hơn khi giá nguyên liệu tăng.
- Rủi ro đầu cơ: Khi giá vàng tăng mạnh, nhiều người sẽ tham gia vào thị trường với tâm lý đầu cơ, có thể dẫn đến tình trạng bong bóng giá vàng và rủi ro mất giá đột ngột.
>> Xem thêm: Vì sao giá vàng tăng mạnh lúc này? Diễn biến giá vàng mới nhất
Giá vàng tăng có nhiều ưu điểm cũng như hạn chế cho các nhà đầu tư
Câu hỏi thường gặp
Tại sao giá vàng tăng thì giá USD giảm?
Khi giá USD giảm, điều này có thể là dấu hiệu cho thấy nền kinh tế toàn cầu đang suy yếu. Lúc này, người dân có xu hướng chuyển hướng đầu tư vàng, một loại tài sản an toàn hơn, dẫn đến việc giá vàng tăng lên.
>> Xem thêm: 1 cây vàng bao nhiêu tiền?
Lạm phát giá vàng tăng hay giảm?
Khi lạm phát tăng lên, giá vàng cũng tăng theo.
Xem thêm: Giá vàng mua vào bán ra là gì
Bằng cách sử dụng các trang web, ứng dụng theo dõi giá vàng, biểu đồ giá và cập nhật tin tức tài chính, bạn có thể dễ dàng nhận biết giá vàng đang tăng hay giảm. Cùng đón đọc những bài viết về Kiến thức Đầu tư Vàng của Tikop trong những lần sau nhé!
Tải ứng dụng 
